Es una entidad, ya sea una empresa, estado, u organización, que se compromete a pagar intereses periódicos y devolver el valor nominal del bono al vencimiento de este. En otras palabras, el emisor es quien está tomando prestado dinero de los inversores
El emisor puede ser una empresa que busca financiar proyectos o expansión, un gobierno que necesita fondos para financiar programas públicos, o cualquier otra entidad que requiera financiación a través de la emisión de bonos.
El emisor asume la responsabilidad de cumplir con los términos y condiciones estipulados en el folleto de emisión del bono, incluyendo el pago de intereses y la devolución del capital al vencimiento.
Es el documento oficial proporcionado por el emisor que contiene información detallada y completa sobre la emisión del bono. El folleto se utiliza para informar a los potenciales inversores y al público en general sobre los términos y condiciones del bono, así como sobre la situación financiera y la finalidad de la emisión
El folleto se utiliza para informar a los potenciales inversores y al público en general sobre los términos y condiciones del bono, así como sobre la situación financiera y la finalidad de la emisión.
El folleto de emisión de bono es una herramienta esencial para que los inversores tomen decisiones informadas y comprendan los términos y riesgos asociados con la inversión en ese bono específico. Es importante que el folleto cumpla con las regulaciones y requisitos legales pertinentes en el mercado en el que se emite el bono.
Es el inversor que posee bonos emitidos por una empresa, gobierno u otra entidad emisora.
Los bonistas son los prestamistas, ya que han proporcionado fondos al emisor a cambio de recibir pagos de interés periódicos y la devolución del capital invertido al vencimiento. En otras palabras, los bonistas son los titulares de la deuda emitida en forma de bonos y tienen derecho a recibir pagos de acuerdo con los términos y condiciones establecidos en el folleto de emisión.
Los bonistas pueden ser inversores particulares, instituciones financieras, fondos de inversión u otras entidades que participan en el mercado de bonos.
También conocido como "valor par" es la que el emisor del bono se compromete a pagar al bonista cuando llega la fecha de vencimiento.
El valor nominal es una característica fija del bono, es el valor al que se emitió el bono y sirve como referencia para calcular los pagos de intereses (cupones) y la cantidad final que el titular del bono recibirá en la amortización.
Es importante destacar que el valor nominal no siempre coincide con el precio de mercado del bono, ya que este varía en función de las condiciones del mercado, los tipos de interés y otros factores.
Es el valor al que un bono se pone a la venta por primera vez en el mercado primario cuando es emitido por el emisor. Es el precio inicial al que los inversores pueden adquirir el bono directamente del emisor en el momento de su lanzamiento.
Este precio de emisión es determinado por el emisor y suele coincidir con el valor nominal del bono.
Es el precio al que el emisor se compromete a reembolsar el bono al inversor en la fecha de vencimiento o de amortización. Este precio suele ser el 100% del valor nominal del bono, aunque en algunos casos puede diferir. Si el precio de amortización es igual al valor nominal, se dice que el bono se reembolsa "a la par." Si es mayor que el valor nominal, se llama "por encima de la par," y si es menor, se denomina "por debajo de la par." El precio de amortización es una parte crucial de los términos y condiciones de un bono, ya que determina cuánto recibirá el inversor al final de la inversión.
Es el valor al que un bono se compra y vende en el mercado secundario en un momento concreto. Este precio está determinado por la oferta y la demanda en el mercado y puede ser diferente al valor nominal del bono.
El precio de mercado de un bono se expresa siempre en porcentaje sobre el valor nominal. Por ejemplo, si un bono tiene un nominal de 1.000,00 € y cotiza a 98,00 su valor será 980,00 € (por debajo de la par) y si cotiza a 105,00 su valor será 1.050,00 € (por encima de la par)
El precio de mercado de un bono es un elemento crucial para considerar, ya que influye en la rentabilidad total del bono (TIR). Si un inversor compra un bono a un precio inferior a su valor nominal y lo mantiene hasta su vencimiento, logrará una rentabilidad superior al cupón del bono. Por otro lado, si adquiere un bono a un precio superior al valor nominal, la rentabilidad será menor a la del cupón.
Es el precio del bono que no incluye el valor de los intereses acumulados o cupones pendientes de pago desde la última fecha de pago de intereses.
El precio de mercado de los bonos es siempre precio ex-cupón.
Es el interés periódico que el emisor abona a los tenedores de bonos. Generalmente se indica como un porcentaje fijo sobre el valor nominal.
Es la cantidad de interés acumulada y devengada en un bono desde la última fecha de pago de intereses hasta la fecha actual. En otras palabras, es la suma de los intereses que se han acumulado, pero aún no se han pagado a los bonistas.
Cuando un inversor compra un bono entre las fechas de pago de cupones, debe pagar al vendedor una cantidad adicional igual al cupón corrido para compensar al vendedor por el interés acumulado hasta ese momento. El cupón corrido se expresa en puntos porcentuales y, al realizar una operación en el mercado, para calcular el precio total que el comprador deberá desembolsar
La periodicidad del cupón se refiere a la frecuencia con la que el emisor paga los intereses del bono, por ejemplo, anual, semestral, trimestral, etc.
Indica si el pago de intereses es un importe fijo o un importe variable que depende de alguna tasa de referencia como el EURIBOR o de algún índice como por ejemplo el IPC.
Es un tipo de bono que no paga cupones y en el que la rentabilidad para el inversor consiste exclusivamente en la diferencia entre el precio de adquisición y el precio de amortización que se abona en la fecha de amortización y que suele ser el valor nominal del bono.
Es la fecha en que se emite el bono. La fecha de emisión es el día en que se crea y se pone a disposición de los inversores un bono.
Es la fecha en la que se produce el reembolso completo del valor nominal del bono. La fecha de amortización o vencimiento es la fecha específica en la que un bono llega a su fin. En este día, el emisor está obligado a reembolsar el valor nominal del bono al titular de este, junto con cualquier interés acumulado que estuviera pendiente de pago.
Es el día en que se realiza una transacción específica de compra o de venta de un bono en el mercado. En otras palabras, es la fecha en que dos partes, un comprador y un vendedor, acuerdan intercambiar un bono a un precio determinado.
Es la fecha en la que nuestra operación se hace efectiva. La práctica de mercado es que la fecha valor sea dos días hábiles posteriores a la fecha de operación, dando así tiempo al intercambio del efectivo y de los títulos entre las partes que intervienen en una operación. Es, además, la fecha que se utiliza a la hora de calcular el cupón corrido.
La TIR es una medida que representa la rentabilidad efectiva que se obtiene con la inversión en un bono. Esta tasa calcula la tasa de rendimiento anual que iguala el valor presente de los flujos de efectivo futuros generados por el bono con su precio de compra inicial. La TIR es una herramienta importante para evaluar la rentabilidad de un bono, ya que muestra la ganancia real teniendo en cuenta los flujos de efectivo y el tiempo.
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