Auriga Bonos
Auriga Bonos
Open Menu

Financial Risks

Desglosando el Riesgo Financiero: Tu Mapa Claro en Renta Fija con Auriga Bonos

En Auriga Bonos, entendemos lo importante que es para nuestros clientes tomar decisiones financieras informadas. Es por eso por lo que nos enorgullece ofrecer un enfoque transparente y completo en cuanto a la inversión en renta fija.

Sabemos que es habitual pensar que invertir en renta fija implica una ausencia total de riesgos financieros, pero queremos desmitificar esa creencia. Todos los productos de inversión conllevan cierto nivel de riesgo, y estamos comprometidos a asegurarnos de que nuestros clientes sean plenamente conscientes de estos riesgos.

En nuestro sitio web, encontrarás un indicativo de riesgo para cada Letra o Bono, conocido como "semáforo de riesgo". Leer más

Además, proporcionamos el folleto de la emisión de cada valor, donde, en algunos casos, se incluyen advertencias sobre riesgos considerables para los inversores particulares.

Estos son algunos de los riesgos más comunes que debes conocer:

Riesgo crediticio

También conocido como riesgo de incumplimiento o de insolvencia. Este riesgo se refiere a la posibilidad de que el emisor del bono no cumpla con sus obligaciones de pago de cupones o del capital a la fecha de vencimiento. Los bonos de menor calidad crediticia (como los bonos basura) tienen un mayor riesgo crediticio.

Es altamente recomendable consultar las calificaciones (ratings) emitidas por agencias especializadas para evaluar la calidad crediticia y la solidez financiera de los emisores. Estas calificaciones proporcionan información valiosa que nos ayudan a la hora de tomar nuestras decisiones de inversión en renta fija.

Fitch S&P Moody's Significado
AAA AAA Aaa Capacidad de pago de intereses y devolución de la principal
AA AA Aa2 Capacidad muy fuerte para pagar intereses y devolver principal
A A A2 Fuerte capacidad de pagar interés y devolver el principal.
Los factores de protección se consideran adecuados pero pueden ser susceptibles de empeorar en el futuro.
BBB BBB Baa2 La protección de los pagos de interés y del principal puede ser moderada, la capacidad de pago se considera adecuada.
Las condiciones de negocio adversas podrían conducir a una capacidad inadecuada para hacer los pagos de interés y del principal.
BB BB Ba1 Grado especulativo. No se puede considerar que el futuro este asegurado. La protección del pago de intereses y del principal es muy moderada.
B B B2 La garantía de los pagos de interés o del principal puede ser pequeña.
Altamente vulnerables a las condiciones adversas del negocio.
CCC CCC Caa2 Vulnerabilidad identificada al incumplimiento.
Continuidad de los pagos dependiente de que las condiciones financieras, económicas y de los negocios sean favorables.
CC CC Ca Altamente especulativos.
C C Ca Incumplimiento inminente
D D C Valores especulativos. Su valor puede no exceder del valor de reembolso en caso de liquidación o reorganización del sector

Las escalas que emplean para la calificación de deuda a corto plazo son las siguientes:

Fitch S&P Significado
F1 A-1

Es la más alta calificación indicando que el grado de seguridad de cobro en los momentos acordados es muy alto.
En el caso de Fitch y S&P puede ir acompañado del símbolo + si la seguridad es extrema.

F2 A-2 La capacidad de atender correctamente el servicio de la deuda es satisfactoria, aunque el grado de seguridad no es tan alto como en el caso anterior.
F3 A-3 Capacidad de pago satisfactoria, pero con mayor vulnerabilidad, que en los casos anteriores a los cambios
adversos en las circunstancias
B B Normalmente implica una suficiente capacidad de pago, pero unas circunstancias adversas condicionarían seriamente el servicio de la deuda.
C C Este rating se asigna a la deuda a corto plazo con una dudosa capacidad de pago.
D D La deuda calificada con una D se encuentra en mora. Esta categoría se utiliza cuando el pago de intereses o principal no se ha hecho en la fecha debida, incluso si existe un período de gracia sin expirar.

Riesgo de Mercado

Este riesgo se presenta cuando existe la posibilidad de que las Letras y Bonos que tenemos en cartera coticen por debajo del precio al que los compramos. Las fluctuaciones en los precios de la renta fija dependen en gran medida de la evolución de los tipos de interés, las condiciones del mercado y la situación económica general. Es importante estar al tanto de estos factores que pueden influir en el resultado de nuestras inversiones en el caso de que tengamos que deshacerlas anticipadamente.

Riesgo de Liquidez

Este riesgo se refiere a la posibilidad de no encontrar una contrapartida en el mercado cuando deseemos vender nuestras Letras o Bonos. En otras palabras, podría ser difícil o incluso imposible vender el activo en un momento deseado. Ser consciente de este riesgo es esencial, ya que la liquidez de nuestras inversiones puede variar y afectar a nuestra capacidad para convertirlas en efectivo cuando lo necesitemos

Riesgo de Amortización Anticipada

Es importante tener en cuenta la posibilidad de que el emisor pueda optar por amortizar anticipadamente los bonos emitidos (son los denominados bonos complejos). En tal caso, podríamos enfrentarnos a la situación de no poder reinvertir nuestro capital en un producto con una rentabilidad similar. Además, si el precio que nos paga el emisor por la amortización anticipada es inferior a nuestro precio original de compra podríamos incurrir en pérdidas.

Riesgo de Tipo de Cambio

Si realizamos inversiones denominadas en monedas diferentes al euro, hay que considerar el riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio. Esto podría afectar el valor de nuestros activos y, por lo tanto, a nuestra rentabilidad.

Riesgo de Operativa o Procedimiento

A diferencia de los demás riesgos, este se puede evitar por completo. Es fundamental que seamos meticulosos en cada paso del proceso de inversión. Te recomendamos:

En Auriga Bonos, entendemos que la gestión de riesgos es esencial para tu inversión. Nuestra misión es ser tu aliado en el camino de tus inversiones financieras. Estamos comprometidos a proporcionarte la información y el respaldo necesario para que tomes decisiones informadas y aproveches al máximo tus oportunidades en el mundo de la Renta Fija.

Auriga Bonos

AURIGA GLOBAL INVESTORS, S.V., S.A.
Calle Cuesta del Sagrado Corazón, 6 28016-Madrid
bonos@aurigasv.es
Tel +34 913244200
Whatsapp +34 661 615 982

Newsletter

Utilizamos cookies propias y de terceros para fines analíticos y para mostrarte publicidad personalizada en base a un perfil elaborado a partir de tus hábitos de navegación (por ejemplo, páginas visitadas). Clica AQUÍ para más información. Puedes aceptar todas las cookies pulsando el botón “Aceptar” o configurarlas o rechazar su uso pulsando en el botón “Configurar”.

Aceptar Configurar